怎么在盈透（InteractiveBrokers）上买美债？

很多朋友咨询怎么买美债？吉力自己常用的富途和盈透（IB）都可以进行美债的买卖，而盈透是最为方便，选择也是最多的。

这篇文章分享一下，如何通过盈透的APP端投资美债。

如何开设IB账户，我相信网上有很多介绍，吉力就不赘述了。截止目前，只需要登录盈透的官网，右上角就有一个“开立账户”，填写自己个人资料，内地居民的话上传身份证（同时可以做地址证明），然后再存入资金，就完成开户了。

如果你已经有IB账户，那么就可以这样做。

首先，你需要现进入个人账户管理，点击右上角你的名字，选择“设置”，随后就可以进入到下面这个页面，点击“交易许可”。

我们需要开通“债券”交易的权限，点击“添加”。

如果要交易美国的各种债券，包括国债，那么就把美国勾选上。如果想要交易腾讯或阿里巴巴这样的公司债券，那么可以把香港和欧洲也选上，但这些债券的门槛是20万美元起。

随后你需要进行电子签署，等待系统开通，随后就有了交易的权限。

在讲具体如何买之前，你需要先理解一些专业名词。

美国财政部发行的国债分为四种：

Bill：短期公债，1年内到期，不派息（买入时低于面值100，到期还你100美元，差价就是利息）

Note：美国国库票据2-10年期限，每半年派息一次；

Bond：10-30年长期债券，每半年派息一次；

TIPS：美国国库抗通胀债券，每半年派息一次，属于长期公债，10年到20年到期，同样不太适合咱们散户。

如果你是希望做1年期或者更短的期限投资，那么选择Bill就行；Note和Bond基本上只是名称不同，本质上没有区别，就看你希望的投资时间长短。

寻找适合自己的美债标的，我们进入到盈透手机端APP IBKR之后，就可以找到右上角的“放大镜”logo，进入到搜索页面。

在搜索框里面，输入：US-T，意思就是United States Treasury，美国国债。

随后页面就会跳出这样的显示，点击“债券”即可。

随后你会发现，有非常多的债券选择，我们当然不需要一个个查看，而是通过Maturity Date去进行筛选，也就是根据债券到期日，筛选我们期望投资的期限。比如，我们期望投资1年，那么就可以选择2024年Oct到期的债券。

结果你一样会发现有很多选择。如果你没什么特别偏好的话，我会建议选择“US-T GOVT Bill”这支债券，2024年10月3日到期。对于1年期以内的债券，Bill比较简单，中途不会派发利息，持有至到期后，归还面值100。

点击这支债券，我们就可以看到上面这个详情，Oct03'24，就是代表它是2024年10月3日到期。目前可以买入的价格是95.188，持有到明年10月3日，就可以收到100，年化收益率5.407%。

如果你对于存1年时间，有这样的利息还是满意的话，那就可以点击“买入”。

这里的“Face Value”，就是你买入的面值，最小单位是1000美元。如果你希望买入面值10000美元，那么就需要选择10K，选择市价买入，实际你的成本预期就是9518.8美元（还有5美元的交易费）。那么你就可以立刻知道，明年到期时，自己可以获得的收益是多少了。

债券一旦买入，只要持有至到期日，收益是完全确定的。对于1年期的Bill，我也不建议中途卖出，除非你有急用钱的情况。

正常情况下，持有Bill期间，你会发现它的净值是每天都会上涨的，因为距离到期日越近，它的价格越会接近100美元。并且，越短期限的债券，对于美联储加息的影响越小。所以理论上，持有Bill无论长短，亏钱的概率很低很低，除非美联储再发疯狂加息，基本上不太可能。有没有违约风险呢？那就看你怎么看待美国政府的信用了。只能说，如果美债违约，准备好第三次世界大战吧，美国自己沉沦也注定把全世界拉下水。

盈透的美债交易费用是每次5美元（除非你的金额达到上亿规模），所以不建议买入太小额，比如1000美元，那手续费比例就太高了，具体你自己算下吧。

盈透的交易成本比富途要低一些，富途除了交易费，还有额外的成本，盈透则没有。这也是为何我建议优先选择盈透的原因。