现在越来越多内地朋友来香港开设银行账户，常常问吉力：香港有什么理财产品推荐的呢？
其实，香港银行理财产品的丰富程度是无法和内地相比的，也不存在像内地那么多“余额宝”类别的理财，很多朋友不知不觉就被银行客户经理“忽悠”，投了一些自己也不知道是什么的东西。
吉力在这篇文章里，盘点一下普通老百姓也能够接触到的理财产品，私人银行产品不在今天的讨论范围内。
1. 定存
银行定期存款，是绝大多数人首先想到的。因为美联储2022年疯狂加息，导致如今港元和美元的定存利率也大幅度攀升。
香港财经媒体常常会公布目前各家银行的利率，比如下面这些就是近期定存比较：
有恒生、汇丰银行账户的朋友，登录自己的网银，有可能会发现：为什么显示的定存利率没有那么高呢？
因为很多银行都只对“新资金”提供高息的利率。换言之，新转入的资金才能够有这样的利率，之前已经存在账户里的钱，可能利率就没有那么高了！
所以，搞明白银行游戏规则的香港老百姓，就会在自己几个账户之间，把钱转来转去。毕竟，只要在月底钱把钱转出，下个月再把钱转入，那这笔钱又可以算“新资金”。
你看，为了简单的定期存款，大家也都是挺拼的。
因为香港并没有随着美元连续加息，所以目前港币的定存利率普遍低于美元定存。如果你觉得港币在未来1年不会回到7.75的封顶利率，那么把钱换成美元，然后再做定存，也是一种选择。
另外，一般中小银行给的利率会高于汇丰、恒生、渣打、中银等几家龙头。吉力自己就为了定存额外再开了中信国际的银行账户。
一般定存的期限常见为：3个月、6个月、9个月，以及1年期。
吉力对于港币或美元定存的小结：
- 理财渠道：银行网银APP
- 投资门槛：低，但常需要新资金；
- 投资风险：低
- 预期回报：3.5%-4.9%
- 投资期限：3个月-1年
2. 挂钩存款
如果你在银行门口看到所谓的“高息外币挂钩存款”，那就要小心了，这种并不是普通的定期存款，而是属于外汇理财产品。
比方说，某银行宣传说，一个月定存利率有年化5%！是不是看上去很高？
但宣传中，又提到，这个定存和澳元挂钩，协定汇率是6.06。这是怎么回事呢？
实际上，投资这个产品的客户，在做了一个月港币定存的同时，还卖出了一份外汇期权合约。
如果在存款期间，澳元对港币的汇率上涨了，比如从6.06上涨到6.15，那么银行在到期后，就会给予年化5%的利息，用港币支付本息。
但如果存款期间，澳元对港币贬值了，比如从6.06下跌到5.97，那么在到期日时，银行就会把港币存款的本息，强制按照6.06的汇率，转换成为澳币。如果客户再用当时澳币汇率换成港币时，就会发生亏损的情况了。比如下面两张图演示的那样：
吉力个人并不推荐普通散户投资这样的结构性存款。毕竟，大部分人对于汇率变动并没有太清楚的认知，不理解风险的东西，尽量拒绝。
吉力对于外币挂钩存款的小结：
- 理财渠道：银行网银APP
- 投资门槛：低
- 投资风险：中等
- 预期回报：取决于挂钩的货币种类
- 投资期限：1个月-1年
3. 美国国债
美国国债其实是港币或美元定存的一种很好的替代，投资门槛也非常低，1000美元起就可以投资。
目前香港市面上，大部分银行是不提供直接投资美国国债的渠道，所以必须额外开设可以投资美债的证券账户。
吉力自己目前使用富途和盈透，都可以在APP里直接投资美国国债。富途可以选择美国国债的范围比较窄，而盈透则可以投资市面上交易的所有美国国债。
香港有一家专门投资债券和基金的平台，FSMOne，也可以投资美债。这家公司的母公司是新加坡的奕丰集团。若要投资，需要专门到他们公司设立账户。
不过，投资美国国债，最好对投资有基本的认知，知道如何开设富途或盈透美股账户，理解什么是债券的到期收益率，知道怎么看债券的期满日等等。
比方说，你要能看懂上面三支债券。它的到期日分别是2023年5月2日；2023年8月17日；2023年10月19日。至于实际的到期收益率，一般在该债券的详细介绍页面里可以找到，比方说：
这支2023年10月19日到期的债券，目前交易价格是97.67美元，到期会给100美元，那么现在买入的话，持有到期年化收益率是4.923%。如果你觉得合适，就可以像股票一样，买入自己心仪的金额。
吉力对于美国国债的小结：
- 理财渠道：可以投资美债的券商APP，或FSMOne平台
- 投资门槛：1000美元，很低
- 投资风险：低
- 预期回报：取决于目前美债利率
- 投资期限：1个月-5年。一般建议3个月或6个月，到期年化收益率目前最高
4. 美元企业债
如果你希望投资AIA的债券，那么市场上也有到期净年化收益4.497%，剩余不到5年的AIA企业债券可以买到。包括Amazon，Apple，微软等大公司的企业债券，也可能都能买，只不过越大型的公司，债券收益率越低。
这样的债券，可以在FSMOne这个平台上买到。门槛基本上20万美元起，少数可以10万美元。
需要留意的是，企业债券可能也是高风险的，比方说，在2018年吉力就投资了恒大债券，但在2022年，恒大果然宣布境外债违约。吉力也在2021年9月，以面值的三分之一价格止损，损失惨重。
大部分普通散户并不适合投资企业债券。
吉力对于美元企业债券的小结：
- 理财渠道：FSMOne平台
- 投资门槛：10万-20万美元
- 投资风险：中、高
- 预期回报：取决于债券等级，一般比美债高一点点
- 投资期限：3年-5年
5. 基金
基金是银行最爱推销给客户的两大产品之一，另一个就是保险。
银行通过销售基金，可以赚取大额的基金认购费，随后每半年通过和客户“检讨基金表现”，从而说服客户进行基金转换，随后又可以赚取一次赎回费和认购费。
最终，客户有没有赚钱，不重要；银行的手续费收入能赚得盆满钵满。
如果你真想投资基金，那么建议优先选择“免手续费”或“极低手续费”的基金投资平台，比如富途或者FSMOne等。
香港市面上的基金种类和内地的公募基金区别不大，会分为债券基金、股票基金，或者股债混合基金。既然都到香港进行投资理财了，可以优先考虑投资海外资产的基金。
如果你被银行客户经理推销了某支基金，可以把名字记下，然后到FSMOne或者Morningstar网站上，查询一下这支基金，了解一下到底投资什么，过往表现如何，真要决定投资，建议到“免或低手续费”的平台上买入即可。
如果希望自己主动查询的话，FSMOne网站常常会有推荐的基金选择。但在投资前，务必要自行研究。
香港有一种类别的基金，是内地不存在的，就是派息基金。
这种基金，每个月都会派发一次现金，有些基金每个月派息是固定的，有些则每个月可能不同。派息资金来源，有可能是基金投资收益，也可能是投资者本身的本金退还。
因此，派息基金的风险并不会比其他不派息的基金更低。
之所以存在这样的派息基金，是因为香港不存在社保养老金，每个月都会派息的基金，可以成为很多投资者的被动收入，用来支付一部分生活开支等等。吉力自己也配置了部分这种类型的派息基金。
吉力对于基金的小结：
- 理财渠道：银行APP（不推荐）、富途或FSMOne平台等免手续费或低手续费基金平台
- 投资门槛：低
- 投资风险：中、高
- 预期回报：取决于债券类型
- 投资期限：1年以上，不建议短炒
6. 储蓄保险
如果问香港老百姓，用什么做长期储蓄？多半回答就是：买保险。
想要“买完之后就躺平，不想看，也不想去管”，最好的选择当然就是储蓄保险了。
对于大部分并不了解境外投资理财的人士而言，多元货币储蓄保险计划也是最安心的投资方式之一。
有人会问：有没有更短期一些的保险计划呢？
其实也有的，有少数中资银行系保险公司会推出2年交，3年到期这样的超短期储蓄计划，明显就是代替3年期定存。这种计划可以通过银行或者保险中介来购买。
因为储蓄保险的种类繁多，特征也非常复杂，想要寻找适合自己的计划，还是建议找专业的保险顾问详细咨询。
吉力对于储蓄保险的小结：
- 理财渠道：保险中介人
- 投资门槛：一般1万美元及以上
- 投资风险：中低
- 预期回报：内部回报率在5%-6%；短期产品则接近美国国债利率
- 投资期限：10年以上；短期产品除外
7. 股票投资
股票投资已经不属于“理财产品”范畴了，但很多人对于在香港买股票的方式，也有所误解。
任何银行账户都可以开设“投资功能”，从而可以直接投资港股，优点是很方便，不用把钱转来转去，但缺点是佣金和手续费比较高。
如果投资金额较高，投资也比较频繁的话，还是建议开设富途、盈透等互联网券商。只要身处在香港，就可以在线申请，递交相关材料。只要有香港银行账户，转资金到券商账户也很方便。
目前几乎所有的互联网券商都可以投资港股以及美股，非常方便。
不过，吉力再次提醒，留意投资风险。港股和美股都不存在涨停板，港股有老千股，美股有meme股，都可能让投资者损失惨重。
总结
投资理财从来不讲究：哪个产品最好？
正确的提问是：哪些配置组合，对于我的投资目标是最契合的。
给予真心帮助自己的投资顾问，支付合理的佣金或顾问费，当然是理所应当的。只不过，低成本的互联网券商的存在，也是在挑战“店大欺客”的情况，存在即合理。选择什么平台，是每个投资者自己的自由，只不过做决定前，我们应该明白自己到底有哪些选择。
吉力是卖保险的，同时也管理保险团队，并不给客户任何非保险的投资建议。所有涉及投资的风险，也只是作为科普，或者分享自己的实际操作和背后的理念。切不要直接视为投资建议。风险自负喔！
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