吉力先要声明，这篇文章无意针对任何保险公司或任何产品，纯粹是引发好奇研究后，如实客观分析评述，使用的资料也全部是互联网能找到的公开资料。 昨天有朋友私信我一个美元储蓄产品，问我：原来香港现在也有保证4%的储蓄保险啊？年期也短，好像挺不错呀！ 我仔细看这个产品介绍，是一份一次过趸交，最短8年到期，全部为保证收益，内部回报率IRR 4%的储蓄计划。 介绍中还做了一个举例，一次过交25000美元（最低投保金额），8年后结束保单，可以拿到34214美元，全部为保证收益，IRR是4%。 这位朋友曾经配置过内地3.5的增额终身…

如今经济大环境如何，咱们已经不用多谈，自己的切身感受最实际。自己能够安全地工作到退休、孩子能读满意的大学，未来能找到一份能接受的工作，已经算是很不错了。 还挑挑拣拣，建议你找一份“带来幸福感”的职业，这真的是“何不食肉糜”的现代版。很可惜，这样的专家如今越来越多。 在最近香帅的公众号上，转载了一篇何帆的文章，他写到这么一段话： 一位处级干部、一位投资银行经理和一名木匠，哪个人的职业更容易带来幸福感？ 能当上处长，社会地位已不算低。但作为基层干部，他对上要向领导汇报，对下要罩着一群手下，既要学会吃透规则照章办事，又要…

1Wx1W组合，目标是通过每个月投入1W，在若干年后实现每个月1W的股息被动收入。 这个组合是完全抄袭Dividend Growth Investor（DGI）对其付费用户公开的投资组合。每次他完成买入操作后，都会立刻更新文章推送，吉力收到后就会按照市场价买入。考虑到美股收息股的股价短期波动不会太大，因此不会和DGI的买入成本相差太大。唯独DGI买入组合时，一般使用的是“税优养老账户”，而吉力则老老实实地按照30% Withholding Tax扣除税项。所以我要实现1Wx1W，需要比DGI多至少30%的税前股息收…

奥驰亚集团（纽约证券交易所股票代码：MO）今天宣布，公司董事会投票决定将定期季度股息上调4.3%至每股0.98美元，而之前的股息为每股0.94美元。季度股息将于 2023 年 10 月 10 日支付给截至 2023 年 9 月 15 日登记在册的股东。除息日为 2023 年 9 月 14 日。 新的年化股息率为每股 3.92 美元，按 2023 年 8 月 23 日的收盘价 43.12 美元计算，股息率为 9.1%。 今天的股息增长与在 2023 年 "投资者日 "上制定的新的渐进式股息目标一致，即每股股息年增长率…

2013年我念完了整整5年的研究生生涯后，开启了保险生涯，在工作几个月后，我就决定把部分存款买了当时的储蓄计划。 当年的计划和现在流行的多元货币计划有很大不同，当时的计划保证成分更高，每年也有现金分红，所以整体收益率远比现在要低，大概长期年化也就4%左右吧。 恰好友邦保险发布2023年中期业绩，中期派息也增加5%。 我突然产生一个想法：如果在10年前，2013年我分5年买入友邦保险的股票，回报率那会如何呢？ 于是我做了个测算。 我选取了从2013年到2017年每年3月初的股价，假设每年投入10W港币，总共投入50W…

最近A股股民们各种哀嚎，甚至于有不少人“告别股市”，认赔止损。 网上无数人分析原因，内地券商和私募基金经理纷纷站台撑A股，说现在是黄金买入时期；而外资则好不给面子，摩根士丹利策略师在一份报告中称，“下调中国股票评级，建议投资者获利了结”，引发市场关注。该报告将中国股市评级下调至持股观望（equal-weight），并建议投资者应在这一轮的上涨中获利了结。被称为“私募女魔头”的半夏资本的李蓓发文说“外资是搅屎棍”。 网友们纷纷点赞：能承认A股是“屎”，也是一种进步啊！ 吉力最近看到两则监管处罚新闻，则真心想劝告一句：…

去年我读了一本关于Dividend Investing的书，作者在书中介绍了一支“非常稳健”的医疗REITs，Medical Properties Trust（MPW）。 这种类型的REITs在港股和A股市场是不存在的，它的业务模式是把地产租给医疗机构经营方，比如某些品牌医院。如果说商业地产的租客是企业，那么医疗地产的租客就是医疗机构。去年还是疫情期间，我的逻辑很简单：全球都处于老龄化，医疗需求在哪里都是刚需，医院更是重中之重。这样的REITs应该还是比较稳健的。 从过去的股息派发来看，MPW做得还OK。从2013…

好时公司（HSY）生产和销售糖果产品。公司通过北美、国际及其他两个分部运营。咱们中国人对这个品牌最熟悉的，当然就是好时巧克力了！ 公司已连续 14 年增加股息。金融危机期间，公司连续两年保持股息不变，结束了连续 29 年每年增加股息的记录。好时公司在 2023 年 7 月将股息提高了 15.10%，达到每股 1.192 美分。 在过去十年中，好时公司的股息年增长率为 9.50%。2012 年，公司每股派息 1.56 美元。2022 年每股派息 3.87 美元， 2023 年每股派息 4.77 美元。 从 2012 …

在豆瓣有一个“FIRE生活”小组，算是最大的中文FIRE社群了吧，吉力也很早就加入，关注下“财富独立，提前退休” Financial Independence, Retire Early的践行者们到底过的是怎样的生活，有怎样的理念。 最近就看到有小组成员问到香港保险的意见，看来配置多元储蓄计划的风潮真的相当盛行。那对于想要FIRE的朋友而言，这样的计划是否适合呢？ 如果你有同样的提早退休的目标，我们要关注的就不是资产额有多少，而是有多少被动现金流。所以这个网友说，30年后退休差不多有130万刀左右，这个数字没有任何…

很多刚刚接触股息的朋友，都会格外关注股息率，就好像是理财产品的预期回报率，如果是5%，那就意味着今年我投资1W，明年就能有500的股息。 那股息率越高的股票，它的“回报率”不就越高吗？ 这是一个相当错误的认知。我们应该先关注两点：股息派发稳定性，以及股息增长率，只有达标上述两点，我们才再考虑股息率高低的事儿。 2013 年，Verizon（$VZ） 的股息率为 4.01%，而到 2023 年，它们的股息率将达到 7.89%。 2013 年，Lowe's （$LOW） 的股息率为 1.56%，2023 年的股息率为 …